回答一个 满级读者 的问题，他留言问我，前些天刚刚推出的两点几的低息贷款，怎么忽然被叫停了？

这件事，是否意味着担心有人拿了消费类的贷款没有去消费，而是进入了投资领域，比如去买房了？

我觉得这个问题很有意思，说点个人看法。

首先，放贷方最不担心的就是你去买房，最担心的大概是你真的去消费了。

虽然这么说有些搞笑，因为消费类贷款原则上是不允许你拿去买房的。

但是，我们考虑任何问题，首要是什么？是人性。

站在人性的角度，如果你借这笔钱出去，你最怕什么？

你最怕的肯定是他真消费了。

普通收入的人，理论上最大可以撸到自己8年的年收入这么多的低息贷款。

当真借给他，他真去消费，逛街买买买？各国旅游？

花钱一时爽，还钱火葬场，他接下来不吃不喝用8年去还这些钱么？

就算他对自己有信心，你不怕他还不上？

要知道，他买房子，好歹有套房子在，跑得了和尚跑不了庙，他真要是消费，那可真就光棍一条了。

所以我们站在人性的角度，我认为，这是放贷者最担心的，他最担心你消费，最不担心你买房。

其次，放贷者不希望看到的场景还有什么？

比如你既没有消费，也没有买房，而是还房贷去了。你用新的低利息的贷款，去置换了此前高利息的贷款。

那么对于放贷者而言，就意味着没有产生新增贷款，收入反而降低了。

这是一个很糟糕的局面。

但是我相信，这两点，在这件事推出之前，必然是通盘考虑过的。

换言之，还有别的原因。

会是什么呢？

咱们来想一个场景。

假如刘慈欣的小说三体星球上，有两个国家，A和C。

A国的存款利息比C国的贷款利息还要高了2个多点。

你觉得，下面这件事，有没有可能发生？

就是有C国的人，他在C国借钱，借低利息的贷款，然后去干嘛呢？

去生产商品，出口到A国。

他生产的商品在A国完成交割之后，收到的货款是什么组成的？

本金+单次利润。

这个总和，以什么形式存在？以A国货币存在。

假如A国对C国的贸易趋势是降低关税，是鼓励，也就是说，A国愿意更多的采购来自C国的商品。

这个C国的人会怎么做？

他会把A国货币的本金+单次利润全部置换成C国货币，也就是扩大生产规模。

下一次他赚取的将是扩大后的 本金+扩大后的单次利润。

是这个模式对吧？越滚越大。

那么反之，如果 A国对C国的贸易趋势是提升关税，是希望更换供应商，你觉得这个C国的人会怎么做？

他会把本金置换回C国货币继续生产，完成下次出口，而把单次利润，留在A国，存起来。

一轮贸易，他在A国存了单次利润，十轮贸易呢？他就在A国存了十次利润。

逐渐的，他的利润全都以A国货币的方式沉积在了A国，并没有换回C国本币。

什么情况下他会把多次利润的总和换回C国货币？

理论上，两种情况。

要么，A国要扩大针对C国的进口，他需要钱扩大产能。

要么，C国的房地产，或者其他投资品种上涨预期强烈，至少上涨的数学期望利润远大于他在A国的存单利息。他才会急于换回C国货币，进行投资升值。

可我们想想看，上面这两个理论情况，即便会发生，也会受什么的干扰？

也会受C国贷款利息的干扰。

因为这个C国人，他就算想要投资C国的房地产，或者扩大再生产，他也可以继续借钱投呀。

C国的利息这么低，比A国的存款还低2个多点，他为什么会把A国的高息货币存单置换回来呢？

他完全可能选择让A国的那张存单继续吃高利息的同时，在C国低息借钱，去投资，即便C国的投资机会火热起来的话。

是不是这个理儿？

好，三体星球的故事讲完了，我们回到现实。

那天在财富的底层逻辑的第五个话题的第三小节下面第三个案例里面，我提到了诸葛亮。

历史上诸葛亮是怎么干的呢？

他发行蜀锦，把它变成了国际货币，他打造了一个金融蜀国。

魏国的有钱人，你买蜀国的蜀锦，能保值，能增值。

谁给你承诺的？诸葛亮用嘴给你承诺的。

问题是架不住他真的给你兑付呀，兑付多了，越来越多的魏国人，买蜀锦。

那这时候诸葛亮就开始卖期货，你当时付钱，他当时不给你交割蜀锦，他只给你一张单据，三年后来取。

他是给你付利息的，利息是很高的。

你三年后理论上能拿到更多蜀锦的，利息绝对比你在魏国存钱，要高不少呢。

那么这时候，很多魏国的有钱人就会怎么样？趋之若鹜。

诸葛亮收了魏国这么多有钱人的钱，干嘛呢？开始北伐，打魏国。

好，这时候我问你，如果你是魏国的有钱人，你会怎么想？

用脑子思考你当然应该盼着诸葛亮输，你是魏国人呀；可是用屁股思考呢？

你手里可是捏着诸葛亮的期货票据哦。

诸葛亮要是没了，谁给你交付蜀锦？那可是你的身家哦。

好，我们站在魏国的角度想想看，诸葛亮，他借你的钱，影响了你的人心，还来打你。

是可忍孰不可忍。

那么你能不能允许这个事情发生？不能。

你从根子上就不能给他这个漏洞钻呀，你不能指望魏国有钱人的人性的，因为人性，从来都经不起考验。

所以重点来了，你可以让自己的存款利息低，这是为了推动消费。

但不能让自己的贷款利息太低了，至少，不能明显的比诸葛亮的存款利息还要低。

否则，就会出现上述局面，你会发现，人家加了你的杠杆，用你的资源来搞你了。

我那天九个话题里面第五个的第三小节，提了好多人，什么管仲，桑弘羊，诸葛亮，王安石。

个个都是高手，诚会玩的。

你不要以为在财富转移这个领域里面有什么新鲜事儿，没有的。

玩科技的确是一直往前走，玩人玩钱都是前人玩剩下的。

世上或许有新鲜事儿，但玩钱，真没啥新鲜事儿。